Предметом вивчення фундаментального аналізу Форекс виявляються всі процеси, що протікають в світі, якщо їх розглядати з економічної і фінансової точки зору. Фундаментальний аналіз ринку Форекс вивчає економічні основи національної валютної політики, які залежать від безлічі подій, політичних заяв, форс-мажорних ситуацій і т.д. Він фокусується на впливі макроекономічних показників на торгівлю валютою.
1. Коли використовується фундаментальний аналіз ринку Форекс?
Для вивчення динаміки валютного ринку Форекс використовуються два методу - технічний і фундаментальний аналіз. Обидва вони спрямовані на вирішення однієї задачі: визначення напряму подальшого руху цін, але користуються для цього різними інструментами. Технічні аналітики спираються на аналіз часових рядів даних і їх графічного відображення, тоді як прихильники фундаментального аналізу схиляються до вивчення факторів, рушійних ринком.
Фундаментальний аналіз Форекс заснований на тому, що всі коливання курсів валют обумовлені глибинними причинами, залежать від різних процесів і виходу новин - політичних, економічних, соціальних.
Технічний аналіз більше затребуваний для короткочасної торгівлі, а фундаментальний - для довгострокових прогнозів. Серед трейдерів існує думка, що фундаментальний аналіз ринку Форекс - складніший, для його використання необхідне знання базових основ економіки. Це є причиною затребуваності готових прогнозів. У кожного брокера є доступ до найбільших новинних порталів, найбільш популярними серед яких визнані інформаційні канали Рейтер, Блумберг, Теперейт і Доу-Джонс.
У величезному потоці інформації послідовники фундаментального аналізу Форекс виділяють конкретні події і аналізують їх зв'язку з валютним ринком. Усі найважливіші події в світі прийнято розділяти на такі групи: макроекономічні, політичні та природні. Зміна цін чутливо навіть до чуток, особливо, якщо вони виходять від впливової персони або найбільшої організації.
Новини розрізняються на випадкові або очікувані. Відомо, що по більшій частині події плануються заздалегідь. Прикладом можуть служити щотижневі випуски економічного календаря або сезонні зміни ринку. Прогноз трейдера буде вірним доти, поки події розвиваються за планом, і не відбувається якої-небудь випадковості.
Ще одна ознака, за яким класифікуються події - це тривалість впливу. Наприклад, десятиліттями впливають на ринок економіка держави, інфляція і безробіття. Хоча існують і короткострокові новини. При цьому завжди слід враховувати, що ринок динамічний і не обов'язково підпорядковується постулатам фундаментального аналізу, що, всупереч очікуванням, може привести до зовсім протилежної реакції ринку.
2. На яких принципах базується фундаментальний аналіз Forex?
Безпосередній вплив на валютні курси на Форекс надають облікові процентні ставки банків. На практиці це виражається, наприклад, в тому, що якщо ставки японського національного банку менше ставок європейського центрального банку, то курс ієни нижче курсу євро. Це пояснюється постійною взаємозв'язком між ставкою національного банку та відсотками банківських депозитів, які становлять значну частку доходів країни. Іншими глобальними чинниками, що демонструють загальний стан економіки держави, є ВВП (внутрішній валовий продукт), безробіття, торговий баланс держави та інші.
До новин зараховують будь-які несподівані для суспільства події. До них відносяться стихійні лиха, техногенні катастрофи, а також важливі заяви перших осіб держави. Екстремальність прогнозів по новинах полягає у швидкості реакції. Учасник валютного ринку Forex зобов'язаний блискавично проаналізувати виниклу ситуацію і зробити вірні висновки. На жаль, не завжди реакція є правильною, навіть якщо підсумок, здавалося б, передбачуваний.
Як приклад можна привести стихійні лиха. Зрозуміло, що це несприятлива новина для економіки, слідом за якою очікується падіння національної валюти. Хоча, розглядаючи останні випадки повеней в європейських країнах, не можна прийти до висновку про суттєві коливання ринку. Це пояснюється наявністю в кожному розвиненій державі спеціального фонду, призначеного для ліквідації наслідків різних надзвичайних ситуацій.
3. Показники фундаментального аналізу
Існує кілька груп показників, що впливають на формування курсу національної валюти.
До показників, що характеризує попит і пропозиція на валюту з боку організацій, що займаються експортом та імпортом, відносяться торговельний і платіжний баланс, баланс поточних і капітальних рахунків.
Наступну групу складають показники рентабельності вкладень в активи в національній валюті. Це показники динаміки фондових індексів, ставок на міжбанківському кредитному ринку, ставок по іпотечних кредитах, прибутковості по державних цінних паперів, а також сума облігацій. Саме вони відображають ситуацію на фінансовому ринку країни.
Для динаміки економічного зростання застосовуються агреговані макроекономічні показники: ВВП (валовий внутрішній продукт), обсяг витрат та надходжень до бюджету, сукупне споживання і приватні інвестиції, дефіцит-профіцит бюджету, рівень безробіття, обсяги експорту-імпорту та ін.
Велике значення для аналізу Форекс набувають показники динаміки виробництва і торгівлі, такі як індекс промислового виробництва, промислові запаси, обсяги замовлень на продукцію, роздрібні продажі, а також група індикаторів, що стосується кредитів (комерційних і споживчих).
Для аналітиків Форекс представляють інтерес показники трудової статистики, в тому числі - співвідношення між зайнятими і безробітними, продуктивність праці.
Предметом уваги фундаментального аналізу виявляються і загальноприйняті показники інфляції, в число яких входять індекси споживчих і промислових цін, окремий індекс споживчих енергетичних цін, динаміка ціни на нафту, індекси цін на експорт-імпорт, середня погодинна заробітна плата, дефлятор цін і т.д. Необхідно відзначити, що від цих показників залежить ставка рефінансування.
Найбільш важливі показники, що вказують на політику уряду країни, стосуються кредитно-грошового регулювання економіки. До них відносяться облікова ставка центрального банку, ставки рефінансування, норми обов'язкового резервування, динаміка боргу держави та інші.
Фахівці валютного ринку Форекс враховують також випереджаючі чинники загального ділового циклу, до яких відносяться показники будівельної галузі. Вони охоплюють кількість новобудов, витрати на будівництво, обсяги продажів нового і вторинного житла. Таким чином, можна зробити висновок, що для торгівлі на Forex фундаментальний аналіз грає величезну роль. Успішне оволодіння його основними принципами і інструментами дозволить вам здійснювати прибуткові угоди і досягти фінансової стабільності.
1. Коли використовується фундаментальний аналіз ринку Форекс?
Для вивчення динаміки валютного ринку Форекс використовуються два методу - технічний і фундаментальний аналіз. Обидва вони спрямовані на вирішення однієї задачі: визначення напряму подальшого руху цін, але користуються для цього різними інструментами. Технічні аналітики спираються на аналіз часових рядів даних і їх графічного відображення, тоді як прихильники фундаментального аналізу схиляються до вивчення факторів, рушійних ринком.
Фундаментальний аналіз Форекс заснований на тому, що всі коливання курсів валют обумовлені глибинними причинами, залежать від різних процесів і виходу новин - політичних, економічних, соціальних.
Технічний аналіз більше затребуваний для короткочасної торгівлі, а фундаментальний - для довгострокових прогнозів. Серед трейдерів існує думка, що фундаментальний аналіз ринку Форекс - складніший, для його використання необхідне знання базових основ економіки. Це є причиною затребуваності готових прогнозів. У кожного брокера є доступ до найбільших новинних порталів, найбільш популярними серед яких визнані інформаційні канали Рейтер, Блумберг, Теперейт і Доу-Джонс.
У величезному потоці інформації послідовники фундаментального аналізу Форекс виділяють конкретні події і аналізують їх зв'язку з валютним ринком. Усі найважливіші події в світі прийнято розділяти на такі групи: макроекономічні, політичні та природні. Зміна цін чутливо навіть до чуток, особливо, якщо вони виходять від впливової персони або найбільшої організації.
Новини розрізняються на випадкові або очікувані. Відомо, що по більшій частині події плануються заздалегідь. Прикладом можуть служити щотижневі випуски економічного календаря або сезонні зміни ринку. Прогноз трейдера буде вірним доти, поки події розвиваються за планом, і не відбувається якої-небудь випадковості.
Ще одна ознака, за яким класифікуються події - це тривалість впливу. Наприклад, десятиліттями впливають на ринок економіка держави, інфляція і безробіття. Хоча існують і короткострокові новини. При цьому завжди слід враховувати, що ринок динамічний і не обов'язково підпорядковується постулатам фундаментального аналізу, що, всупереч очікуванням, може привести до зовсім протилежної реакції ринку.
2. На яких принципах базується фундаментальний аналіз Forex?
Безпосередній вплив на валютні курси на Форекс надають облікові процентні ставки банків. На практиці це виражається, наприклад, в тому, що якщо ставки японського національного банку менше ставок європейського центрального банку, то курс ієни нижче курсу євро. Це пояснюється постійною взаємозв'язком між ставкою національного банку та відсотками банківських депозитів, які становлять значну частку доходів країни. Іншими глобальними чинниками, що демонструють загальний стан економіки держави, є ВВП (внутрішній валовий продукт), безробіття, торговий баланс держави та інші.
До новин зараховують будь-які несподівані для суспільства події. До них відносяться стихійні лиха, техногенні катастрофи, а також важливі заяви перших осіб держави. Екстремальність прогнозів по новинах полягає у швидкості реакції. Учасник валютного ринку Forex зобов'язаний блискавично проаналізувати виниклу ситуацію і зробити вірні висновки. На жаль, не завжди реакція є правильною, навіть якщо підсумок, здавалося б, передбачуваний.
Як приклад можна привести стихійні лиха. Зрозуміло, що це несприятлива новина для економіки, слідом за якою очікується падіння національної валюти. Хоча, розглядаючи останні випадки повеней в європейських країнах, не можна прийти до висновку про суттєві коливання ринку. Це пояснюється наявністю в кожному розвиненій державі спеціального фонду, призначеного для ліквідації наслідків різних надзвичайних ситуацій.
3. Показники фундаментального аналізу
Існує кілька груп показників, що впливають на формування курсу національної валюти.
До показників, що характеризує попит і пропозиція на валюту з боку організацій, що займаються експортом та імпортом, відносяться торговельний і платіжний баланс, баланс поточних і капітальних рахунків.
Наступну групу складають показники рентабельності вкладень в активи в національній валюті. Це показники динаміки фондових індексів, ставок на міжбанківському кредитному ринку, ставок по іпотечних кредитах, прибутковості по державних цінних паперів, а також сума облігацій. Саме вони відображають ситуацію на фінансовому ринку країни.
Для динаміки економічного зростання застосовуються агреговані макроекономічні показники: ВВП (валовий внутрішній продукт), обсяг витрат та надходжень до бюджету, сукупне споживання і приватні інвестиції, дефіцит-профіцит бюджету, рівень безробіття, обсяги експорту-імпорту та ін.
Велике значення для аналізу Форекс набувають показники динаміки виробництва і торгівлі, такі як індекс промислового виробництва, промислові запаси, обсяги замовлень на продукцію, роздрібні продажі, а також група індикаторів, що стосується кредитів (комерційних і споживчих).
Для аналітиків Форекс представляють інтерес показники трудової статистики, в тому числі - співвідношення між зайнятими і безробітними, продуктивність праці.
Предметом уваги фундаментального аналізу виявляються і загальноприйняті показники інфляції, в число яких входять індекси споживчих і промислових цін, окремий індекс споживчих енергетичних цін, динаміка ціни на нафту, індекси цін на експорт-імпорт, середня погодинна заробітна плата, дефлятор цін і т.д. Необхідно відзначити, що від цих показників залежить ставка рефінансування.
Найбільш важливі показники, що вказують на політику уряду країни, стосуються кредитно-грошового регулювання економіки. До них відносяться облікова ставка центрального банку, ставки рефінансування, норми обов'язкового резервування, динаміка боргу держави та інші.
Фахівці валютного ринку Форекс враховують також випереджаючі чинники загального ділового циклу, до яких відносяться показники будівельної галузі. Вони охоплюють кількість новобудов, витрати на будівництво, обсяги продажів нового і вторинного житла. Таким чином, можна зробити висновок, що для торгівлі на Forex фундаментальний аналіз грає величезну роль. Успішне оволодіння його основними принципами і інструментами дозволить вам здійснювати прибуткові угоди і досягти фінансової стабільності.